USD vs USDT vs XAUt: 자산별 대출 수익률 비교

세 가지 자산, 세 가지 다른 기회

LendPace는 Bitfinex에서 세 가지 통화의 자동화 대출을 지원합니다: USD, USDT, XAUt. 각각 고유한 시장 역학, 금리 행태, 리스크 프로필을 가지고 있습니다. 이들 중 선택하거나 조합하는 것이 수익에 의미 있는 변화를 가져올 수 있습니다.

이 글에서는 차이점을 분석하여 대출 포트폴리오를 어떻게 배분할지 결정하는 데 도움을 드립니다.

한눈에 보는 비교

USD: 안정적인 주력 통화

USD는 Bitfinex의 원조 펀딩 통화입니다. 마진 트레이더들이 레버리지 포지션을 개설하기 위해 차입하므로, 일관된 수요를 만들어냅니다.

장점: 금리는 보통 APR 5~15% 범위에 있으며, 강한 차입 수요에 의해 구동됩니다. 가격 리스크가 없습니다. 1달러는 1달러입니다. USD 대출은 간단하고 예측 가능합니다.

고려사항: 대출자 간 경쟁이 치열하여 조용한 시장 기간에 금리가 낮아질 수 있습니다. 암호화폐 변동성이 감소하면 차입 수요도 줄어듭니다.

USDT: 최대 유동성

USDT는 펀딩 시장에서 USD와 유사하게 작동하지만, 거래량이 더 높은 경향이 있습니다. Bitfinex에서 가장 유동성이 높은 펀딩 통화입니다.

장점: 금리 범위가 USD와 유사하며(APR 5~15%), 깊은 호가창 덕분에 주문이 자주 체결됩니다. 많은 트레이더가 거래소 간 원활한 이동이 가능한 USDT 차입을 선호합니다.

고려사항: USDT는 소규모 상대방 리스크를 수반합니다. Tether가 페그와 준비금을 유지하는 것에 의존합니다. 실제로 이 리스크는 최소화되어 왔지만 존재합니다.

XAUt: 이자 수익 + 금 가치 상승

XAUt는 세 가지 중 가장 독특합니다. 각 토큰은 스위스 금고에 보관된 1트로이 온스의 실물 금을 나타냅니다. 단순히 이자를 버는 것이 아니라, 금을 보유하는 것입니다. 금 대출에 대한 더 자세한 내용은 XAUt 금 대출 가이드를 참조하세요.

장점: APR 금리는 낮지만(1~5%), XAUt 펀딩 시장은 주문을 놓고 경쟁하는 대출자가 훨씬 적습니다. 이는 더 높은 체결률을 의미합니다. 더 중요한 것은, 금 가격 변동 위에 이자를 벌어들인다는 것입니다. 금이 연간 10% 상승하고 대출 이자로 3%를 벌면, 실효 수익률은 13%입니다.

고려사항: 금 가격은 하락할 수도 있습니다. 대출 수익은 USD가 아닌 XAUt로 측정되므로, 수익의 달러 가치가 금 가격에 따라 변동합니다. 시장이 작기 때문에 매우 큰 포지션은 체결에 더 오래 걸릴 수 있습니다.

XAUt의 이중 수익 장점

이것이 XAUt를 독특하게 매력적으로 만드는 개념입니다. USD나 USDT의 경우, 수익은 순수하게 대출 이자율뿐입니다. XAUt의 경우, 두 가지 축에서 수익을 얻습니다:

1. 대출 수익 — 차입자로부터 받는 1~5% APR
2. 자산 가치 상승 — 시간 경과에 따른 금 가격 상승

역사적으로 금은 인플레이션과 시장 불확실성에 대한 헤지 역할을 해왔습니다. 암호화폐 시장이 냉각되고 스테이블코인 대출 금리가 하락하는 기간에, 금에 대한 안전 자산 수요는 오히려 증가할 수 있습니다. 이는 대출 포트폴리오에 자연스러운 헤지를 제공합니다.

대출 포트폴리오 구축하기

단일 "최고의" 대출 통화는 없습니다. 올바른 선택은 여러분의 목표에 따라 다릅니다:

• 현재 수익 극대화? USD 또는 USDT에 집중하세요. 가장 높은 APR과 깊은 유동성을 제공합니다.
• 금에 대한 노출을 원하시나요? 이자와 가치 상승 잠재력을 모두 포착하기 위해 일부를 XAUt에 배분하세요.
• 리스크 분산? 세 가지 모두에 분산하세요. 서로 다른 자산이 서로 다른 시장 상황에 반응합니다.

LendPace는 다중 통화 대출을 쉽게 만들어줍니다. 각 통화는 자체 전략으로 독립적인 bot을 실행하며, IBRR 알고리즘이 최소 금액과 금리 하한선 같은 통화별 매개변수를 자동으로 처리합니다.

플랜에 따라 동시에 실행할 수 있는 통화 수가 결정됩니다:

• Basic — 1개 통화
• Pro — 2개 통화
• VIP — 3개 통화 전부

실전에서 직접 비교해보세요

차이점을 이해하는 가장 좋은 방법은 직접 경험하는 것입니다. 설정 페이지에서 두 번째 또는 세 번째 통화를 활성화하고, 전략을 선택한 후 bot을 실행하세요. 대출 기록 페이지에서 통화별로 필터링하여 실제 체결률과 수익을 자산별로 비교할 수 있습니다.

현재 Basic 플랜을 사용 중이며 다중 통화 대출을 원하신다면, 동시 bot을 활성화하기 위해 Pro 또는 VIP로 업그레이드를 고려해 보세요. 유휴 상태의 모든 달러 또는 골드 토큰은 놓친 수익 기회입니다.

자주 묻는 질문

어떤 통화로 대출을 시작하는 것이 좋은가요?

대부분의 초보자에게는 USD 또는 USDT가 적합합니다. 높은 유동성과 안정적인 수요가 있어 빠른 체결과 예측 가능한 수익을 기대할 수 있습니다.

XAUt 금리가 낮은데 왜 대출하나요?

XAUt의 핵심 가치는 대출 이자에 금 가격 상승을 더한 이중 수익 구조에 있습니다. 금이 연간 10% 상승하고 대출 이자 3%를 추가하면 실효 수익률은 13%에 달할 수 있습니다.

세 가지 통화를 동시에 대출하려면 어떤 플랜이 필요한가요?

VIP 플랜이 필요합니다. Basic은 1개 통화, Pro는 2개 통화, VIP는 3개 통화 모두를 동시에 운영할 수 있습니다.

통화별로 다른 전략을 적용할 수 있나요?

네. 각 통화의 bot은 독립적으로 운영되므로, USD는 High Yield, USDT는 Quick Fill 등 각각 다른 전략을 설정할 수 있습니다.